سقوط بیت‌کوین به زیر مرز حساس؛ بازار ارز دیجیتال در سراشیبی

پس از کاهش اخیر قیمت بیت کوین که طی آن این ارز دیجیتال بیش از ۱۰ درصد از ارزش خود را تنها در دو روز از دست داد، در ۲۴ ساعت گذشته شرایط بیت کوین اندکی بهبود یافته و ۰.۵ درصد افزایش یافته است. با این حال، با وجود بهبود شرایط، بیت کوین هنوز در طول هفته گذشته ۲.۳ درصد کاهش داشته که نشان‌دهنده نوسانات مداوم بازار رمز ارز است. حرکت اخیر قیمت، دوباره بحث‌هایی در بین تحلیل‌گران درباره همبستگی بین عملکرد بیت کوین و آلت کوین‌های مختلف ایجاد کرده است.

در میان نوسانات قیمت بیت کوین، گزارشی اخیر از تحلیل‌گر CryptoQuant، Joao Wedson، به همبستگی مثبت قابل‌توجه بین بیت کوین و آلت کوین‌ها اشاره کرده است. به گفته  Wedson، آلت کوین‌ها در حال حاضر به دقت از رفتار قیمت بیت کوین پیروی می‌کنند که نشان‌دهنده این موضوع است که بازار ارزهای دیجیتال به صورت هماهنگ با بیت کوین در حرکت است. این همبستگی مثبت نشان می‌دهد که احساسات بازار همچنان مثبت بوده، زیرا حرکات هماهنگ قیمتی به ثبات در بازار اشاره دارد.

با این حال، گزارش Wedson هشدار می‌دهد که تغییر روند به همبستگی منفی می‌تواند نشان‌دهنده افزایش ریسک بازار باشد. به‌طور تاریخی، همبستگی منفی زمانی رخ می‌دهد که آلت کوین‌ها به‌طور قابل‌توجهی از بیت کوین پیشی می‌گیرند که اغلب با کاهش قیمت بیت کوین همراه است. این روند در طی افت‌های بازار در ماه ژانویه، ژوئن و جولای ۲۰۲۴ مشاهده شد، زمانی که آلت کوین‌ها از بیت کوین سبقت گرفتند و بازار اندکی بعد با اصلاحات قابل‌توجهی مواجه شد.

در حال حاضر، آلت کوین‌هایی مانند  Bancor (BNT)، Axie Infinity (AXS)، Chainlink (LINK)، Algorand (ALGO)  و Cardano (ADA)  بالاترین همبستگی با بیت کوین را نشان می‌دهند، به این معنی که قیمت‌های آن‌ها هم‌زمان با بیت کوین در حال حرکت است. از سوی دیگر، برخی آلت کوین‌ها مانند  Dash (DASH)، Curve (CRV)، dYdX (DYDX)، Binance Coin (BNB)  و MyNeighborAlice (ALICE)  سطوح پایین‌تری از همبستگی را نشان می‌دهند که به رفتار قیمتی مستقلی اشاره دارد.

با وجود این تفاوت‌ها، همبستگی مثبت کلی در بازار آلت کوین‌ها نشان می‌دهد که اکثر دارایی‌ها به حرکات قیمتی بیت کوین واکنش نشان می‌دهند. این همبستگی نشان‌دهنده ثبات کوتاه‌مدت بازار است، اما لازم است که به‌طور مداوم نظارت شود تا انحرافات احتمالی که ممکن است نشان‌دهنده افزایش ریسک یا نوسانات باشد، شناسایی شوند.

کاردانو و همبستگی

کاردانو (ADA)، یکی از برترین آلت کوین‌ها از نظر ارزش بازار، به‌عنوان نمونه‌ای بارز از این همبستگی عمل می‌کند. مانند بیت کوین، کاردانو نیز اوایل این هفته کاهش قابل‌توجهی را تجربه کرد و قیمت آن به ۰.۳۴ دلار سقوط کرد. با این حال، قیمت کاردانو از آن زمان نشانه‌هایی از بهبود را نشان داده و قیمت آن در ۲۴ ساعت گذشته ۲.۸ درصد افزایش یافته است. این بهبود نشان‌دهنده روند کلی بازار است که پس از کاهش‌های شدید، بازگشت‌های کوچکی را تجربه می‌کند.

با وجود کاهش اخیر قیمت، پایه‌های Cardano همچنان قوی است، به‌ویژه از نظر علاقه سرمایه‌گذاران بزرگ که به‌عنوان "نهنگ‌ها" شناخته می‌شوند. داده‌های IntoTheBlock نشان‌دهنده افزایش قابل‌توجهی در تراکنش‌های بزرگ (تراکنش‌هایی با ارزش بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار) است. تا به امروز، نزدیک به ۴,۰۰۰ تراکنش بزرگ ثبت شده است که افزایش قابل‌توجهی نسبت به کمتر از ۳,۰۰۰ تراکنش بزرگ هفته گذشته دارد. این افزایش در فعالیت نهنگ‌ها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگ یا نهادی در حال بهره‌برداری از قیمت‌های پایین برای جمع‌آوری آدا کاردانو هستند.

با این حال، همه شاخص‌ها به حرکت مثبت اشاره نمی‌کنند. داده‌های Santiment نشان می‌دهد که تعداد آدرس‌های فعال نگهدارنده کاردانو در طول ماه گذشته کاهش داشته است. تا به امروز، تعداد آدرس‌های فعال به کمتر از ۵۰۰,۰۰۰ رسیده که کاهش قابل‌توجهی نسبت به نزدیک به ۱ میلیون آدرس فعال در ماه مارس است. این کاهش در آدرس‌های فعال ممکن است نشان‌دهنده کاهش فعالیت سرمایه‌گذاران خرد باشد، حتی در حالی که نهنگ‌ها همچنان با این دارایی درگیر هستند.

در پایان، حرکات قیمتی بیت کوین از دیرباز به‌عنوان یک شاخص برای بررسی شرایط بازار ارزهای دیجیتال شناخته شده و نوسانات اخیر آن تأثیر مستقیمی بر آلت کوین‌هایی مانند Cardano داشته است. همبستگی مثبت بین بیت کوین و آلت کوین‌ها نشان می‌دهد که بازار در حال حاضر به‌طور هماهنگ حرکت می‌کند و ثبات کوتاه‌مدتی را به همراه دارد. با این حال، تحلیل‌گران هشدار می‌دهند که هرگونه تغییر به سمت همبستگی منفی ممکن است نشان‌دهنده افزایش ریسک برای هر دو بیت کوین و آلت کوین‌ها باشد.

سلب مسئولیت: همان‌طور که بر همگان روشن است، ورود به معاملات در هر نوع بازاری نیازمند دانش و تجربه‌ کافی است. این گزارش تنها در راستای تحلیل داده‌ها و اخبار مربوطه است و این مجموعه هیچ‌گونه پیشنهادی برای هر نوع معامله‌ای به خوانندگان محترم ارائه نمی‌دهد.